10月28日，SK海力士交出创纪录的营业利润：83.33万亿韩元，营业利润率80%。同一天它给出的判断是，随着AI基础设施投资继续扩大，全球存储芯片供不应求可能持续到2030年。 几乎同一时间，深圳华强北的柜台却在亏本卖内存，有商家卖一条亏一条。36氪今日头条这两件事不矛盾，它们说的不是同一个市场。SK海力士的“短缺到2030”，主要说的是AI服务器拉动的HBM、服务器DDR5和企业级SSD需求；

内存短缺为什么会持续这么久？答案其实已经写在原厂的财报电话会上：三星称2027年的HBM产能已经售罄，2028年整体DRAM供应还会继续紧张。 SK海力士在电话财报会议中说得更直白，未来三年的DRAM和HBM产能几乎售罄，并预计供不应求可能持续到2030年。 但真正解释“为什么这么久”的，是同一场合的另一句判断——存储市场整体仍供大于求。“售罄”和“过剩”同时成立，恰恰是答案本身：缺的不是总产能，

11月4日晚，"预计内存短缺持续至2030年"登上热搜。词条背后是一条当天流传的供应链消息：行业预计内存短缺将持续至2029—2030年，各家手机厂商的BOM（物料成本）采购价仍在一路走高。这个时间点并非空穴来风：10月28日，SK海力士在第三季度财报会上给出了同样的口径。真正值得追问的是，为什么短缺的终点一推再推，以及它最终落在谁的账单上。微博预测为什么一再后移短缺终点被不断延长，首先是需求端的

美光科技举办了一场演讲，介绍其多代际产品路线图：DRAM方面，继续推进6F²微缩并实现埃级工艺控制，同时向3D DRAM过渡；HBM方面，从标准架构→定制架构→垂直架构（vHBM/vEIM）演进，以实现更高的带宽、容量和能效。NAND方面，通过G11（超过400层、晶圆对晶圆键合、约2倍密度）和AI级设计（高IOPS SLC和TSV堆叠的高带宽变体），让更多数据更靠近计算单元。美光DRAM路线图从